1月24日晚间,证监会官网披露,华灿光电(300323)收购和谐光电,从而间接持有MEMSIC的交易成功过会。
事实上,这是一起设计颇为复杂的曲线并购:华灿光电拟作价16.5亿元,通过和谐光电这一桥梁,完成对MEMSIC的100%股权收购。
对于华灿光电而言,此次收购也可谓是一波三折。自2016年4月开始停牌,该收购事项筹划了一年多,期间还曾于2017年8月初宣布中止。时隔3个多月,在2017年11月份,华灿光电发布公告称收到《中国证监会行政许可申请恢复审查通知书》。
根据公告显示,标的公司和谐光电并无实质经营,主要资产为通过其香港子公司持有的目标公司MEMSIC的100%股权。
而MEMSIC成立于1999年,是一家全球领先的高科技半导体微电子机械系统(MEMS)企业,主要从事MEMS产品的研发、制造与销售。MEMSIC的主要产品是加速度计和磁传感器。
2007年,MEMSIC在美国纳斯达克上市,是全球第一家MEMS上市公司。但是上市期间业绩不佳,从2008年到2012年,MEMSIC均为亏损。因此,在2013年9月,IDG-Accel China Capital II, L.P.及其关联方对MEMSIC完成了私有化退市。
完成退市之后,MEMSIC原有的业务重新划分为传感器业务和系统集成业务两个板块,即以美新半导体为主体的传感器业务板块以及以美新微纳为主体的系统集成业务板块。由于系统集成业务处于持续亏损状态,所以本次华灿光电收购的是MEMSIC剥离后的传感器业务美新半导体。
美新半导体是MEMSIC于1999年11月在中国无锡设立的,为传感器生产基地,也拥有部分传感器销售团队和制造流程研发团队,以美国本部作为设计、研发、销售中心。
再看华灿光电,成立于2005年,2012年4月于创业板上市,自成立以来一直从事LED外延片及芯片的研发、生产和销售业务,主要产品为蓝光外延片以及全色系LED芯片。LED 芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明等应用领域。
经过十多年的积累与沉淀,华灿光电在产销规模上已经稳定处于国内前两位。2017年,华灿光电更是稳居显示屏市场第一供应商地位。
华灿光电表示,本次交易完成后,公司将得以进入MEMS传感器领域。该领域作为半导体产业链中的一个细分行业,在航空、航天、汽车等多个产业中具有应用前景,公司将借此布局消费电子市场、工业应用领域等,进一步拓展集成电路产业相关业务,实现多元化外延式发展。